Il TRATTAMENTO DI FINE MANDATO: lo strumento giuridico che tutela l’imprenditore e ottimizza la fiscalità aziendale

➤ In un contesto economico contraddistinto da una crescente pressione fiscale e da una normativa sempre più complessa e articolata, la pianificazione e la sostenibilità patrimoniale assume oggi il valore di una necessità strategica, oltre che di una scelta di corretta e prudente gestione aziendale.

Tra gli strumenti più efficaci in tale ambito si distingue il Trattamento di Fine Mandato (TFM), un istituto giuridico perfettamente legittimo e disciplinato dal Codice Civile agli articoli 2120 e 2364, che consente alle società di capitali di riconoscere un compenso differito in favore dei propri amministratori, membri del consiglio di amministrazione o dirigenti, al termine dell’incarico svolto.

Esso costituisce una forma di previdenza integrativa privata che consente all’imprenditore di pianificare consapevolmente il proprio futuro, valorizzando il merito gestionale e garantendo, al contempo, continuità economica e un significativo risparmio fiscale.

IL PRINCIPIO GIURIDICO E FISCALE DEL TFM

Il TFM trova fondamento nel principio di analogia con il Trattamento di Fine Rapporto (TFR) riconosciuto ai lavoratori dipendenti, da cui, tuttavia, si differenzia per struttura, finalità e implicazioni fiscali.

Si configura, infatti, come una forma di remunerazione differita che l’impresa può deliberare a favore dell’amministratore mediante apposita clausola statutaria o deliberazione assembleare, nella quale vengono stabilite le modalità di calcolo, gli importi e le condizioni di erogazione.

L’istituto è applicabile alle società di capitali (S.r.l., S.r.l.s., S.p.A.) in cui l’amministratore non rivesta esclusivamente la qualifica di lavoratore subordinato o socio.

Nelle società di persone (S.n.c., S.a.s.) può essere adottato esclusivamente qualora sia previsto da una clausola introdotta mediante regolare modifica statutaria.

L’indennità maturata viene corrisposta al termine dell’incarico, indipendentemente dalla causa di cessazione (scadenza naturale, dimissioni o revoca) realizzando congiuntamente una finalità retributiva e un vantaggio fiscale per l’impresa, che può dedurre le somme accantonate.

Per l’amministratore, invece, essa rappresenta un flusso finanziario personale stabile nonchè una riserva patrimoniale protetta, esente dal rischio d’impresa e tutelata dalla normativa vigente, che ne garantisce l’integrità, la separazione dal patrimonio societario e l’immunità da vincoli, azioni esecutive o pignoramenti.

Il combinato disposto delle norme civilistiche e fiscali consente, se correttamente strutturato, di trasformare un costo aziendale in un investimento patrimoniale per l’imprenditore, con una riduzione del carico fiscale fino al 24% annuo e la creazione di un fondo personale a capitalizzazione costante, consentendo al contempo di costruire un percorso di autonomia finanziaria, indipendente dall’andamento dell’impresa, e di trasformare questa voce di bilancio in una vera e propria rendita personale.

UN ESEMPIO CONCRETO DI TFM A SUPPORTO DELLA GESTIONE AZIENDALE

Si consideri una società di consulenza gestionale di medie dimensioni, con un fatturato annuo pari a circa 900.000 euro e utili netti prossimi a 120.000 euro.

A seguito di un’analisi interna, la società delibera l’adozione di un piano TFM pari a 8.000 euro annui per ciascun amministratore. Il beneficio fiscale immediato risulta pari a circa 3.200 euro all’anno, mentre il valore capitalizzato del fondo può superare 100.000 euro per amministratore in un orizzonte decennale, senza incidere sulla liquidità aziendale.

I VANTAGGI DEL TFM PER L’IMPRESA E PER L’AMMINISTRATORE

L’adozione del Trattamento di Fine Mandato (TFM) genera vantaggi reciproci, producendo benefici concreti sia per l’impresa sia per l’amministratore.

➤ Per l’impresa il TFM rappresenta uno strumento strategico di pianificazione economico-finanziaria e fiscale, che consente di:

• ottimizzare la gestione fiscale aziendale, attraverso l’accantonamento di somme deducibili e la conseguente programmazione delle uscite finanziarie;

• rafforzare la governance finanziaria, migliorando la prevedibilità dei costi e la sostenibilità della gestione;

• realizzare un risparmio fiscale immediato, nel rispetto delle condizioni normative;

• integrare la pianificazione previdenziale aziendale, inserendo il TFM tra gli strumenti di continuità e valorizzazione della leadership societaria;

• tutelare il patrimonio aziendale, grazie alla possibilità di segregare le somme accantonate mediante una polizza assicurativa a capitale differito, rendendole inaccessibili a eventuali creditori terzi.

Sul piano fiscale, il TFM costituisce per l’impresa un costo deducibile dal reddito imponibile, a condizione che siano rispettati specifici requisiti: preventiva delibera assembleare; congruità dell’importo in rapporto alla capacità economica dell’impresa; corretta imputazione per competenza.

L’accantonamento deve, inoltre, rispettare i limiti di congruità stabiliti dall’Amministrazione Finanziaria, generalmente non superiori al 30% del fatturato annuo.

È importante precisare che, sotto il profilo tributario, il TFM rappresenta un costo deducibile ma non detraibile: diversamente dalle assicurazioni sanitarie, RC o infortuni, rientra tra gli oneri retributivi della governance societaria ed è soggetto a una specifica disciplina ai fini IRES.

➤ Per l’amministratore, il TFM costituisce una forma di tutela economica differita e patrimonialmente protetta, in grado di:

• costituire una riserva personale segregata e sicura, al riparo da creditori, soci o contenziosi;

• garantire una buonuscita fiscalmente efficiente, quale riconoscimento del mandato svolto;

• integrare la futura pensione, spesso non proporzionata all’effettivo impegno e ai risultati conseguiti;

• assicurare protezione patrimoniale, grazie alla separazione delle somme dal patrimonio aziendale e alla loro esclusione da rischio d’impresa e da azioni esecutive.

Dal punto di vista fiscale, le somme percepite al termine del mandato sono soggette a tassazione al momento dell’erogazione, secondo il regime applicabile ai redditi assimilati a quelli da lavoro dipendente.

In presenza dei requisiti di legge, può, inoltre, essere applicato il regime di tassazione separata, che consente un’ulteriore ottimizzazione del carico fiscale e una gestione più efficiente della liquidazione finale.

UN MECCANISMO DI VALORE ANCORA POCO VALORIZZATO

Nonostante sia uno strumento normativamente previsto da tempo, il TFM risulta ancora poco diffuso o spesso configurato in modo improprio. Tale carenza è riconducibile, in molti casi, a una conoscenza parziale della disciplina da parte dei consulenti contabili o fiscali, con il rischio di compromettere i benefici derivanti dall’istituto in caso di errori formali o mancanza di “data certa” nella delibera.

La corretta implementazione richiede pertanto un approccio multidisciplinare, che integri competenze di carattere fiscale, giuridico e di pianificazione finanziaria.

IL RUOLO DELLA CONSULENZA SPECIALISTICA

L’assistenza di un consulente aziendale specializzato riveste un ruolo determinante per configurare il TFM in modo conforme alla normativa e pienamente vantaggioso per le parti coinvolte.

Una consulenza tecnica completa comprende:

• l’analisi della posizione fiscale e societaria dell’impresa;

• la verifica della congruità dello statuto e dei verbali assembleari;

• la determinazione dell’importo ottimale da accantonare;

• la selezione degli strumenti di investimento più coerenti con il profilo dell’amministratore.

Inoltre, mediante un approccio su misura, è possibile combinare soluzioni assicurative avanzate, strumenti finanziari selezionati e investimenti in beni rifugio certificati, ampliando i vantaggi offerti dal TFM.